Průměr vážený objemem (VWAP) (VWAP Execution)

Průměr vážený dle objemu (VWAP) je vážená cena vykonání daného obchodu stanovena z víceúrovní likvidity, kdy každá úroveň má odpovídající cenu a objem.

Tento způsob vykonání dovoluje uživateli obchodovat větší objemy k pročesání stupněmi a vykonáním s dostupnými cenami různých stupňů až dokud je příkat naplněn, nebo likvidita vyčerpána.

Příklad

Tier	Velikost	Poptávková cena	Nabídková cena
1	500,000	1.32335	1.32350
2	1,000,000	1.32340	1.32370
3	2,000,000	1.32345	1.32375
4	3,000,000	1.32350	1.32380
5	5,000,000	1.32355	1.32385

Vzhledem k výše uvedenému žebříčku by nákup 3,5 milionu dolarů uskutečnil prostřednictvím tří nejlepších cenových úrovní (od 1. úrovně):

• 500,000 za 1.3235
• 1,000,000 za 1.3237
• 2,000,000 za 1.32375

Průměrná cena za celkové množství se vypočte jako průměrná cena z 1.3237.

Výpočet: ((500,000/3,500,000)*1.3235) + ((1,000,000/3,500,000)*1.3237) + ((2,000,000/3,500,000)*1.32375) = 1.3237